מילון מונחי השקעה
כל מונח בעולם ההשקעות, בעברית פשוטה ועם דוגמאות. המילון מסודר אלפבית — אנגלית קודם, בקבוצות תמטיות. לחיצה על שם של מונח עם קישור — תוביל למאמר מורחב.
A
תשואה עודפת על המדד — כמה הקרן הצליחה "להכות" את ה-benchmark שלה. אלפא חיובי = ביצועים טובים יותר מהשוק.
חלוקת התיק בין סוגי נכסים — מניות, אג"ח, נדל"ן, סחורות. ההחלטה הכי משמעותית בהשקעה. ראו אופק ופרופיל סיכון.
Assets Under Management — הסכום הכולל שקרן או חברה מנהלת. ככל שגבוה — סימן לאמון השוק.
B – D
מדד תנודתיות של נכס ביחס לשוק. ביתא 1 = נע יחד עם השוק. ביתא 2 = נע פי 2. ביתא 0.5 = נע חצי.
המחיר שאנשים מוכנים לקנות בו (Bid) ולמכור בו (Ask). הפער ביניהם = Spread.
שוק שורי = עולה (עלייה של 20%+ מהשפל). שוק דובי = יורד (ירידה של 20%+ מהשיא).
הרווח ממכירת נכס. בישראל חייב במס 25% על רווח ריאלי. ראו מס רווחי הון.
השקעת סכום קבוע באופן קבוע — בלי תלות במחיר. אסטרטגיה פשוטה ועוצמתית. ראו מאמר DCA.
חלוקת רווח של חברה למשקיעים. חייב במס 25% במקור.
הירידה המקסימלית של נכס משיא היסטורי לשפל. מודד את הסיכון הגרוע ביותר שחווה התיק.
E – G
הרווח הנקי של חברה חלוקה במספר המניות. מדד בסיסי לרווחיות.
Exchange Traded Fund — קרן שנסחרת בבורסה כמו מנייה ועוקבת אחרי מדד. ראו מאמר ETF.
העלות השנתית של החזקת קרן, באחוזים מההון. ככל שנמוך — יותר נשאר לכם.
Financial Independence Retire Early — תנועה ששואפת לעצמאות פיננסית בגיל צעיר.
Fear Of Missing Out — הרגשה שצריך לקנות "עכשיו" כי כולם מרוויחים. אחד הגורמים העיקריים לטעויות של משקיעים.
מנייה של חברה צעירה עם פוטנציאל צמיחה גבוה. מתומחרת ביוקר (P/E גבוה).
H – L
קרן שעוקבת אחרי מדד. דמי ניהול נמוכים. ראו מחקה vs מנוהלת.
עליית מחירים. שוחקת את הערך הריאלי של הכסף. בישראל ~2%-4% בשנה.
היכולת להפוך נכס לכסף מזומן במהירות ובלי הפסד.
השקעת סכום גדול בבת אחת — מנוגד ל-DCA. מנצח את DCA ב-68% מהמקרים היסטורית.
M – N
מספר המניות × מחיר מנייה = שווי החברה בשוק.
ניסיון לחזות עליות וירידות. סטטיסטית — לא עובד. ראו תזמון השוק.
חברה שמנהלת מדדים בינלאומיים מובילים, ביניהם MSCI World.
Net Asset Value — שווי כל הנכסים של קרן חלקי מספר היחידות. המחיר ה"אמיתי" של קרן.
P – R
מחיר מנייה חלקי הרווח השנתי. מודד "כמה אתם משלמים על כל שקל רווח". מכפיל גבוה = מתומחרת ביוקר.
סך כל הנכסים שהמשקיע מחזיק — מניות, אג"ח, נדל"ן וכו'.
החזרת התיק להקצאת הנכסים המתוכננת. לרוב פעם בשנה. ראו מאמר פרופיל סיכון.
Return On Investment — אחוז התשואה ביחס להשקעה.
S – Z
מודד תשואה ביחס לסיכון. שארפ גבוה = יותר תשואה ליחידת סיכון.
הפער בין מחיר קנייה למחיר מכירה. ככל שצר — יותר נזיל.
העיקרון הבסיסי — "זמן בשוק חשוב יותר מתזמון השוק". ראו ריבית דריבית.
תקן אירופאי לקרנות. פטור ממס עיזבון אמריקאי. ראו ETF אמריקאי vs ישראלי.
מידת התנודות של מחיר נכס. גבוהה = יותר תנועה למעלה/למטה.
הרווח השנתי באחוזים. באג"ח = ריבית. במניה = דיבידנד / מחיר.
מונחים עבריים
משך חיים ממוצע — מדד רגישות אג"ח לשינויי ריבית. ראו מאמר אג"ח.
החלק מהפנסיה שמגיע מהפקדות שזכיתם בהן בהטבת מס. עד 67% פטור ממס.
הריבית התקופתית של אג"ח.
מכשיר חיסכון לשכירים ועצמאים עם פטור ממס. ראו מאמר מלא.
מנגנון מיסוי מופחת לבני 60+ — 15% במקום 25%. ראו מאמר מלא.
קופת גמל אישית עם הטבת מס בקצבה. ראו מאמר מלא.
קרן שעוקבת אחרי מדד בעמלה זעירה.
קרן עם מנהל אקטיבי שמנסה להכות את המדד. דמי ניהול גבוהים.
מס שמופחת ישירות על ידי הברוקר/בנק לפני שהמשקיע מקבל את הכסף.
הפער בין תשואה אג"ח קונצרני לאג"ח ממשלתי במח"מ דומה — מדד סיכון אשראי.
רוצים להתאים תכנית השקעה אישית?
נשמח לעשות שיחת היכרות, להבין את היעדים והאופק שלכם, ולבנות תמהיל שמתאים בדיוק לכם.
התכנים והמידע המוצגים מיועדים למטרות מידע והשכלה כללית בלבד, ואינם מהווים ייעוץ השקעות, שיווק השקעות, או תחליף לייעוץ מקצועי המותאם לנתונים, למטרות ולצרכים האישיים של כל אדם. אין לראות באמור לעיל המלצה או הצעה לביצוע פעולה כלשהי בניירות ערך או בנכסים פיננסיים. שוק ההון טומן בחובו סיכונים, וכל החלטה על השקעה מתבצעת על אחריותו הבלעדית של המשקיע. מומלץ תמיד להתייעץ עם בעל רישיון מתאים לפני קבלת החלטות פיננסיות.
צביקי גולד — בעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני וכללי (רישיון L-00115309). אינו בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות.